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Sinais de negociação Vix
Carteiras Quantitativas para Investidores Ativos.
Sinais de Negociação VIX.
Essas estratégias têm um risco adicional em relação à negociação usual, devido à estrutura dos produtos negociados, índices subjacentes e dados históricos limitados. Eles são para traders experientes. O desempenho passado não é garantia de retornos e riscos futuros.
Sinais de Negociação VIX são enviados a cada final de semana. Eles seguem dois modelos baseados em fatores técnicos: Hedged Model e Trend Model. Eles trocam a volatilidade apenas pelo lado curto, usando o viés natural da estrutura a termo de futuros VIX. O serviço começou em dezembro de 2013. As regras do modelo foram revisadas duas vezes. A última revisão foi em dezembro de 2015. Até fevereiro de 2018, os sinais eram sinais explícitos de compra e venda de ETNs e ETFs, entre eles XIV, SVXY e ZIV. Então, dois eventos notáveis ocorreram: após o excepcional pico VIX de 2/5/2018 à tarde, o XIV foi encerrado e o fator de alavancagem SVXY foi alterado. Ambos os produtos perderam mais de 85% durante a noite. Os assinantes que seguem estritamente os sinais evitaram o blow-out XIV / SVXY: o Modelo de Tendência vendeu XIV em 1/22, e o Modelo Hedged em 2/5 na abertura.
Após esses eventos, o serviço foi adaptado para oferecer mais flexibilidade sobre produtos e gerenciamento de riscos. Basicamente, os 2 modelos de VIX Trading Signals possuem um pequeno número de estados. As participações correspondem a esses estados. Uma implementação é uma relação estados / acervos. Parece abstrato, mas ficará claro com explicações e exemplos.
O Modelo Coberto é binário, tem apenas dois estados:
INVESTIDO (anteriormente com 50% de comprimento SVXY, 50% de tempo TMF, reequilibrado semanalmente) CASH.
O modelo de tendência tem 5 estados:
AGRESSIVO DE VOLATILIDADE CURTA (anteriormente 1 posição, SVXY longo) VOLATILIDADE CURTA MODERADA (anteriormente longa ZIV) LONG T-BONDS (anteriormente longa TMF) SHORT T-BONDS (anteriormente longa TMV) CASH.
Adicionar esse nível abstrato de "estados" permite adaptar a estratégia ao perfil de risco, condições de mercado, produtos existentes (e possivelmente mudando ou desaparecendo).
Exemplos de possíveis variações na implementação:
- Pode-se decidir que AGRESSIVO DE VOLATILIDADE CURTA e MODERADO DE VOLATILIDADE CURTA correspondem à mesma participação ZIV porque se adapta a sua tolerância ao risco. MODERADA e AGRESSIVA pode ser matizada com o tamanho da posição.
- Pode-se decidir que LONG T-BONDS corresponde a UBT longo ou TLT longo em vez de TMF anteriormente longa, porque um ETF de bônus alavancado 3x em um ambiente de taxa crescente tem um viés negativo significativo.
- Pode-se decidir diminuir o tamanho das posições por qualquer razão: posições de volatilidade baixas quando o VIX é extremamente baixo (o que implica um risco mais alto), ou posições de títulos quando as taxas estão subindo acentuadamente. O backtesting não é uma bala de prata, especialmente quando algumas condições de mercado nunca foram satisfeitas em dados históricos.
Modelo coberto com INVESTIGADO = 50% de comprimento TMF + 50% de curto VXX:
Tenha em atenção que as vendas a descoberto podem resultar em perdas ilimitadas e não são recomendadas para investidores individuais. O custo de venda a descoberto (taxa de empréstimo de ações, custo de margem) não é levado em consideração. A margem não é usada nos dias de rebalanceamento (a alavancagem é redefinida para 1), mas é necessária no intra-semana.
Este backtest parece incrível, mas esta é uma implementação “cheia” extremamente arriscada. Nós não recomendamos isso para investidores individuais. O custo de venda a descoberto (taxa de empréstimo de ações, custo de margem) não é levado em consideração. A margem não é usada nos dias de rebalanceamento (a alavancagem é redefinida para 1), mas é necessária no intra-semana.
Modelo de tendência com VOLARTILIDADE CURTA AGRESSIVA = VOLARTILIDADE CURTA MODERADA = longa ZIV, LONG T-BONDS = longa UBT, curta T-BONDS = longa TBT:
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Sinais de Negociação VIX: 47 USD / mês *.
A informação é enviada por email todas as semanas. Ele contém as participações da semana. Este é um portfólio de modelos para fins informativos. Não é uma recomendação para comprar ou vender títulos. Nós fornecemos uma opinião sobre o mercado. Cada assinante é livre para usá-lo de qualquer forma para fins individuais, exceto divulgar informações incluídas. Você é responsável por todas as consequências de usar essas informações. Negociar é arriscado. Nós não somos um RIA e não podemos fornecer conselhos pessoais. Se tiver alguma dúvida, consulte um consultor registrado.
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Estratégias Para Negociar Volatilidade Efetivamente Com VIX.
Opções do Conselho de Chicago O Exchange Market Volatility Index, mais conhecido como VIX, oferece aos investidores e investidores uma visão panorâmica dos níveis de ganância e medo em tempo real, enquanto fornece um instantâneo das expectativas do mercado quanto à volatilidade nos próximos 30 dias de negociação. O CBOE introduziu o VIX em 1993, expandiu sua definição 10 anos depois e adicionou um contrato futuro em 2004. (Para mais, leia: Os Mercados Financeiros: Quando o Medo e a Ganância Sobreviverem).
Os títulos baseados em volatilidade introduzidos em 2009 e 2011 revelaram-se enormemente populares na comunidade comercial, tanto para jogos de cobertura como para jogos direcionais. Por sua vez, a compra e venda desses instrumentos tiveram um impacto significativo no funcionamento do índice original, que passou de um atraso para um indicador antecedente.
Os operadores ativos devem manter um VIX em tempo real em suas telas de mercado em todos os momentos, comparando a tendência do indicador com a ação do preço nos contratos de futuros de índice mais populares. As relações de convergência-divergência entre esses instrumentos geram uma série de expectativas que auxiliam no planejamento do comércio e no gerenciamento de riscos. (Para saber mais, consulte: Leia as tendências do mercado com a análise da convergência-divergência). Essas expectativas incluem:
Aumento do VIX + aumento dos contratos de futuros S & amp; P 500 e Nasdaq 100 = divergência de baixa que prediz o encolhimento do apetite ao risco e o alto risco de um downsidereversal. Ascensão VIX + queda S & amp; P 500 e Nasdaq 100 índice futuro = convergência de baixa que aumenta as chances de um dia de tendência descendente Falling VIX + S + P 500 e Nasdaq 100 índice futuro de futuros = divergência de alta que prediz apetite por risco crescente e alto potencial para uma reversão ascendente. Os contratos de futuros com índices VIX + S + P 500 e Nasdaq 100 em queda = Convergência de alta que aumenta as probabilidades de um dia de tendência ascendente. A ação divergente entre os futuros de índices S & P 500 e Nasdaq 100 reduz a confiabilidade preditiva, muitas vezes gerando tremores, confusão e condições de limites de alcance.
O gráfico VIX diário parece mais um eletrocardiograma do que uma exibição de preço, gerando picos verticais que refletem períodos de alta tensão, induzidos por catalisadores econômicos, políticos ou ambientais. É melhor observar níveis absolutos ao tentar interpretar esses padrões irregulares, procurando por reversões grandes números redondos, como 20, 30 ou 40 e perto de picos anteriores. Preste atenção também às interações entre o indicador e os EMAs de 50 e 200 dias, com esses níveis atuando como suporte ou resistência. (Para leitura relacionada, veja: Momentum Trading With Discipline).
O VIX se acomoda em uma ação de tendência lenta, mas previsível, entre os estressores periódicos, com os níveis de preços subindo ou descendo lentamente ao longo do tempo. Você pode ver essas transições claramente em um gráfico VIX mensal que exibe o SMA de 20 meses sem preço. Observe como a média móvel atingiu o pico perto de 33 durante o mercado de urso de 2008-09, embora o indicador subisse para 90. Embora essas tendências de longo prazo não ajudem na preparação do comércio de curto prazo, elas são imensamente úteis nas estratégias de market timing. especialmente em posições que duram pelo menos 6 a 12 meses. (Para saber mais, leia: Como usar uma média móvel para comprar ações).
Comerciantes de curto prazo podem reduzir os níveis de ruído VIX e melhorar a interpretação intradiária com um SMA de 10 bars colocado no topo do indicador de 15 minutos. Note como a média móvel mexe mais alto e mais baixo em um padrão de onda suave que reduz as chances de sinais falsos. É hora de reavaliar o posicionamento quando a média móvel muda de direção porque prevê reversões, bem como a conclusão de oscilações de preços em ambas as direções. A linha de preço também pode ser usada como um mecanismo de gatilho quando cruza acima ou abaixo da média móvel.
Os futuros VIX oferecem a exposição mais pura aos altos e baixos do indicador, mas os derivativos de ações ganharam um forte número de seguidores nos últimos anos. Estes produtos negociados em bolsa (ETPs) utilizam cálculos complexos, colocando vários meses de futuros VIX em expectativas de curto e médio prazo. Os principais fundos de volatilidade incluem:
S & P 500 VIX Futuros de Curto Prazo ETN (VXX) S & P 500 VIX Futuros de Médio Prazo ETN (VXZ) VIX Futuros de Curto Prazo ETF (VIXY) VIX Futuro de Médio Prazo ETF (VIXM)
Negociar esses títulos por lucros de curto prazo pode ser uma experiência frustrante, porque eles contêm um viés estrutural que força uma redefinição constante dos prêmios futuros em decomposição. Esse contango pode acabar com os lucros nos mercados voláteis, fazendo com que a segurança aumente de forma acentuada o indicador subjacente. Como resultado, esses instrumentos são melhor utilizados em estratégias de longo prazo como ferramenta de hedge, ou em combinação com opções de proteção. (Para mais informações sobre este tópico, consulte: 4 maneiras de negociar o VIX).
O indicador VIX criado na década de 1990 gerou uma ampla variedade de produtos derivados que permitem que traders e investidores gerenciem o risco criado por condições de mercado estressantes.
Sinais de negociação Vix
Por favor, Note: posts do blog não são selecionados, editados ou selecionados por editores Buscando Alpha.
VIX Trading Signals teria superado 2008 melhor do que espionar.
13 de outubro de 2017 17:13.
Os sinais de negociação VIX não fazem parte do meu risco quantitativo & amp; Serviço de valor em busca de alfa. Envie-me uma mensagem privada para mais informações. Sinta-se à vontade para comentar, mas não use comentários para suas perguntas, posso sentir falta deles.
Os Sinais de Negociação VIX são uma estratégia semanal de alto risco / alta recompensa que pode ser usada como uma pequena carteira de satélites. É composto por dois modelos. Um Modelo Coberto é longo simultaneamente em XIV e TMF, ou em dinheiro. Um Modelo de Tendência ocupa 1 posição em XIV, ZIV, TMF, TMV ou dinheiro. Eu projetei a primeira versão dos modelos no final do verão de 2013 com menos de 3 anos de dados históricos sobre XIV e ZIV. O serviço VIX Trading Signals foi lançado em dezembro de 2013. A última revisão do modelo menor ocorreu em dezembro de 2015.
Algumas semanas atrás, meu principal provedor de dados ampliou a série de preços de muitos ETFs e ETNs antes de seu início com preços sintéticos baseados em seus índices subjacentes. Entre as séries estendidas estão os produtos comercializados na VIX Trading Signals. Antes da extensão dos preços, era impossível simular os modelos antes de novembro de 2010. Agora é possível começar em janeiro de 2006. Duas coisas são prejudiciais para XIV e ZIV: backwardation em contratos futuros e picos de VIX. As novas simulações desde 2006 cobrem a crise de 2008, vários meses de backwardation, muitos picos de VIX, incluindo um pico diário de 70% (27 de fevereiro de 2007). Ele não diz o que pode acontecer no futuro, mas mostra resultados fora da amostra em condições de mercado muito ruins. Os gráficos abaixo mostram o intervalo fora da amostra e o intervalo total para ambos os modelos e, em seguida, um portfólio composto pelos dois modelos com todas as posições em tamanho igual (significando 67% no modelo protegido e 33% no modelo de tendência). Todos os cálculos são sem custos de negociação e com transações a preços de abertura semanais.
Um resumo em alguns pontos antes de olhar para gráficos e números:
Ambos os modelos estão em alta quando eu escrevo isso (13/10/2017).
A carteira combinada subiu mais de 51% no acumulado do ano, após ter ganho 55% em 2016, com um rebaixamento máximo de 16% em 2 anos.
Desde 2006, a carteira combinada mostra apenas 1 ano em perda (2007 com -6,7%) e 2 anos abaixo da SPY (2007 e 2009). Tem um retorno anualizado de 45% e um rebaixamento máximo de 40% (contra 55% para o SPY). O portfólio VIX Trading Signals teria sobrevivido ao colapso de 2008 com menos danos do que o SPY.
As curvas de equidade de ambos os modelos, iniciadas em 2006, estão na maior parte do tempo acima do SPY ao longo da crise. Quando eles estão abaixo, não é de longe e não muito tempo.
Simulações mostram que não é aconselhável negociar o Trend Model sem Hedged Model. O modelo de tendência sozinho mostra um rebaixamento de 70% em 2008. No entanto, é muito melhor que o XIV. No mesmo período, uma posição passiva no XIV mostraria um rebaixamento de 95%. O ganho para recuperar de uma perda de 70% é de 233%. Com uma perda de 95%, é 1900%.
Modelo coberto fora da amostra (1/1 / 2006-1 / 1/2011):
Modelo de tendência fora da amostra (1/1 / 2006-1 / 1/2011):
Total do modelo coberto (1/1 / 2006-10 / 12/2017):
Total do modelo de tendência (1/1 / 2006-10 / 12/2017):
Carteira combinada (1/1 / 2006-10 / 12/2017):
Eu também tenho simulado desde 2006 os modelos curtos invertidos (substituindo o XIV longo pelo VXX curto, etc.). O retorno anualizado do portfólio combinado “curto” é cerca de 3% melhor. Eu acho que isso é um mau negócio, considerando a taxa de empréstimo de ações e riscos adicionais.
O risco medido em rebaixamento e desvio padrão no período mais longo pode ser ligeiramente reduzido para o Modelo de Tendência substituindo os ETFs de 3x títulos por 2x ETFs (TMF & gt; UBT, TMV & gt; TBT). O retorno anualizado é semelhante, cerca de 1% menor. A diferença no desempenho ajustado ao risco não é grande o suficiente para revisar o modelo. No entanto, você pode considerar que o Modelo de Tendência apresenta resultados semelhantes com uma alavancagem menor (ou tamanho de posição) em títulos. Isso não se aplica ao modelo protegido.
Isso é para fins informativos, não para aconselhamento de investimento. Desempenhos passados, reais ou simulados, não são garantia de resultados futuros. Nota de cautela: meu cálculo mostra XIV pode ir a zero em um cenário de Black Monday de 1987. É muito improvável hoje em dia com disjuntores, mas teoricamente possível. Eu sou longo XIV, ZIV, TMF (13/10/2017). Minhas posições podem ter mudado quando você leu isso.
Lucro por combinar RSI e VIX.
Estamos falando muito sobre o indicador RSI ultimamente e com razão. Ele provou ser um indicador valioso para destacar possíveis pontos de virada. Na semana passada, analisamos o uso do índice VIX como outra maneira de localizar possíveis pontos de virada. Se você se lembrar, o VIX é freqüentemente chamado de "índice de medo" & # 8221; porque tende a subir quando a volatilidade do mercado dispara. A volatilidade do mercado freqüentemente sobe durante períodos de pânico; assim, o uso do termo "índice de medo" & # 8221 ;. Neste artigo eu gostaria de combinar o indicador RSI com nosso índice VIX. Ou seja, usarei o indicador RSI, mas não usarei os preços de fechamento como entrada para o indicador. Em vez disso, vamos aplicar um indicador RSI ao VIX para gerar nossos sinais de compra / venda. Mais especificamente, um RSI de dois períodos. O conceito descrito neste post é chamado de Estratégia VIX RSI e foi encontrado em um livro chamado "Short Term Trading Strategies That Work" (# 8221); por Larry Connors e Cesar Alvarez. O conceito é bastante simples, mas produz excelentes resultados desde 1983. Em resumo, estamos comprando pullbacks em uma tendência de alta e estamos simplesmente usando o índice VIX para nos ajudar a avaliar quando o mercado está experimentando um recuo. O que torna este conceito de sistema de negociação interessante é que basearemos nossos sinais de compra não exclusivamente no preço de nosso mercado, mas estaremos usando o valor do índice VIX para gerar nossos sinais de compra e venda. Abaixo está uma imagem do índice de caixa S & amp; P com o VIX abaixo. Observe como o VIX tende a aumentar quando o mercado à vista de S & P está criando novas mínimas. O VIX tem uma relação inversa com a ação do preço no S & amp; P. Assim, muitas vezes vemos o VIX fazendo novos máximos quando o mercado está fazendo novos mínimos.
Relação inversa entre o preço de mercado (ES) e o índice VIX.
Sabendo como funciona essa relação, podemos tentar criar um sistema de negociação simples baseando nossos sinais de compra no VIX e na ação de preço de nosso mercado. Continuaremos a usar o RSI de 2 períodos na ação de preço do mercado para determinar nosso ponto de saída. Combinando um sinal de entrada baseado em preço e uma entrada baseada em VIX, sinalizamos que confirmamos nosso sinal de entrada com dois métodos diferentes. Isso deve ajudar a localizar pontos de entrada muito produtivos. Abaixo está uma imagem que mostra o indicador RSI de 2 períodos aplicado ao índice VIX.
RSI de 2 períodos aplicado ao índice VIX.
Como o índice VIX sobe quando o preço cai, queremos comprar o S & amp; P quando o RSI for alto. No nosso caso, quando o período de 2-VIX é acima de 90, nós estamos olhando para ir muito tempo. Observe que isso é inverso se estivermos baseando nossos sinais de compra na ação do preço. Antes de comprar, também usaremos dois filtros para confirmar nossa alta leitura VIX. A primeira é a nossa média móvel simples de 200 períodos como um importante filtro de mercado. Nós só faremos negócios longos quando o preço estiver sendo negociado acima dele. Novamente, isso nos lembra que só faremos negócios longos quando o mercado geral estiver em um regime de alta. O segundo filtro também é baseado em preço. Antes de abrirmos uma negociação, também queremos que o RSI de 2 períodos sobre o preço fique abaixo de 30. Isso é simplesmente uma confirmação de que o preço está mostrando fraqueza. Nós sairemos quando o RSI de dois períodos de preço subir acima de 65. Abaixo estão as regras completas.
O preço deve estar acima de sua média móvel de 200 dias O RSI (2) no preço deve estar abaixo de 30 Buy quando o RSI (2) do VIX estiver acima de 90 Exit quando o RSI (2) do preço subir acima de 65.
Codifiquei as regras acima em EasyLanguage e testei-o no mercado à vista de S & amp; P que remonta a 1983. Fez muito bem. Antes de entrar nos detalhes dos resultados, deixe-me dizer o seguinte: Todos os testes contidos neste artigo vão usar as seguintes suposições:
O tamanho inicial da conta é de US $ 100.000. As datas testadas são de 1983 a 3 de maio de 2014. O número de ações negociadas será baseado na estimativa de volatilidade e não arriscará mais de US $ 2.000 por transação. A volatilidade é estimada com um cálculo de ATR cinco vezes por 10 dias. Isso é feito para normalizar a quantidade de risco por negociação. O P & amp; L não é acumulado ao capital inicial. Não há deduções para comissões e derrapagens. Não há paradas.
Ações = US $ 2.000 por negociação / 5 * ATR (10)
Para um exemplo de como os negócios serão, temos dois negócios de 2012 na imagem abaixo. Esses dois longos negócios foram abertos quando o RSI subiu acima de 90. Eu também colori o RSI em verde sempre que o RSI subiu acima de 90.
clique para ampliar a imagem.
Os resultados.
Abaixo está a curva de capital para negociação do índice de caixa S & amp; P com base nas regras definidas pelo criador original do sistema. Esta estratégia, como muitos dos Connors & # 8217; estratégias, fez bem até o final do verão de 2011, quando as negociações da dívida dos EUA assustou o mercado em uma série de dias fortes de urso. A estratégia atual não possui paradas de proteção! Lembre-se, este é um estudo de uma margem potencial de mercado que pode ser explorada com um sistema comercial completo. Mas, do jeito que está, não é um sistema completo. No entanto, mesmo após o grande crash em 2011, o sistema continua a produzir operações vencedoras, por isso, não estou muito preocupado com essa única grande perda, por enquanto. Estou mais interessado em testar a robustez dos valores de entrada em torno dessa premissa básica do sistema. Vamos ver algumas dessas entradas agora.
Teste de limite de compra.
As regras originais procuram uma leitura de RSI acima de 90 para acionar uma negociação longa. Eu chamo esse valor de limite de compra. Eu quero testar diferentes limites de compra para ver como a estratégia irá se sustentar. Isso é feito para testar a robustez desse valor e, assim, a robustez da estratégia. Uma forte vantagem de mercado permitirá variações dentro dos parâmetros da estratégia e ainda produzirá resultados positivos. O ideal é que os valores do limite de compra sejam alterados para manter resultados positivos. O que eu não quero ver são pequenas mudanças no limiar de compra, alterando dramaticamente os resultados da negociação. Vou testar o limite de compra usando o recurso de otimização da TradeStation. Vou testar valores entre 50 e 95 em incrementos de 5. Abaixo está um gráfico mostrando os resultados. O eixo x representa o limiar de compra e o eixo y representa o lucro gerado para essa execução específica. Os valores são notavelmente estáveis, já que todos eles geram um lucro em torno de US $ 45.000. A única exceção é a extrema leitura de 95 e, provavelmente, devido ao fato de que não são muitas as negociações acionadas com um valor de RSI tão extremo. Um valor ideal aparece por volta de 85. O que isso não nos diz é quão eficaz ou eficiente cada negociação pode ser. É claro que você está obtendo o mesmo lucro com um limite de compra igual a 5, com um limite de compra de 80, mas, quantos negócios está sendo usado para gerar esse retorno? Quanto lucro você está fazendo por comércio? Vamos ver isso de outro ângulo, representando graficamente o lucro médio por negociação versus o limite de compra. Este gráfico fornece mais informações. Observe os valores de limite de compra de 50 a 75 em média US $ 150 ou menos por transação. Em geral, quanto maior o limite de compra, maior o lucro por comércio gerado. O valor padrão da estratégia é 90, que parece ser o valor ideal quando se considera o lucro médio por negociação. No entanto, com base nos dois gráficos acima, muitos valores podem ser usados e valores de 80 e acima devem produzir um desempenho desejável.
Teste de limite de venda.
Pelas mesmas razões apresentadas no teste de limiar de compra que acabamos de realizar, agora quero analisar o limite de venda. Mais uma vez, usarei o recurso de otimização da TradeStation para testar valores entre 50 e 95 em incrementos de 5. Abaixo, há um gráfico mostrando os resultados. O eixo x representa o limite de venda e o eixo y representa o lucro gerado para essa execução específica.
Aqui temos o prazer de ver uma ampla gama de opções lucrativas para o limite de saída. Há também uma tendência clara. À medida que você aumenta o limite, mais lucro você ganha. Ao aumentar o limite, você está realmente mantendo seu comércio por um longo período. Este é um fenómeno de mercado clássico e bem estabelecido para manter os seus vencedores. Nosso estudo demonstra que há um claro benefício em fazer exatamente isso! Abaixo, vamos ver os resultados com base no lucro médio por negociação.
Mais uma vez, vemos uma história muito semelhante, em que aumentamos o lucro médio por comércio, uma vez que mantemos uma negociação por períodos mais longos. Para subir acima de US $ 200 por negociação, você precisará ter um limite de saída acima de 60. O valor padrão da estratégia é 65. Isso está longe de ser um valor ideal.
Comportamento do mercado pós-evento.
Depois de termos aberto um novo comércio baseado em regras estratégicas, como o mercado tende a agir 5, 10 ou 20 dias depois? O mercado tende a se mover mais baixo, mais alto ou não fazer muita coisa? Para testar isso, vou simplesmente manter uma posição X dias depois de abri-la antes de fechá-la. Com base no meu conhecimento para testar outras configurações semelhantes, estou supondo que veremos um claro benefício em manter a negociação por 10 ou 20 dias úteis. Eu também estou supondo que quanto mais tempo mantivermos uma negociação, mais lucro geramos. Isto seria consistente com outros métodos de temporização semelhantes para o S & amp; Abaixo está um gráfico mostrando os resultados. O eixo x representa o período de espera e o eixo y representa o lucro gerado para essa execução específica.
Bem, eu estava um pouco fora do meu palpite. Se você comparar este estudo com um estudo anterior, usando Fear to Time The Market, você notará que esses dois gráficos são diferentes. No artigo anterior, pagou para manter um comércio de 20 dias vs 10 dias. Em suma, quanto mais tempo você segurava, mais dinheiro ganhava. Neste estudo, esse não é o caso. Há uma clara vantagem em manter o negócio por 9 a 13 dias, mas, depois disso, o lucro total começa a desaparecer. É por isso que o teste é tão importante. As duas estratégias são muito semelhantes, mas demonstram algumas características diferentes após um exame atento.
Conclusão.
Este parece ser outro método viável para determinar um ponto de entrada de alta probabilidade. Demonstramos que os limites de compra e venda desse sistema parecem robustos, trabalhando em vários valores. Nós também demonstramos que o mercado tende a mostrar uma forte tendência a subir por cerca de um período de duas semanas após a entrada de um negócio. O código que usei para gerar os resultados está disponível na parte inferior deste artigo. Esta é uma estratégia comercial completa que você pode negociar com seu próprio dinheiro? Provavelmente não. Por favor, note que o código usado para gerar estes resultados não tem paradas! A maioria das pessoas consideraria isso uma violação completa das regras. Eu mesmo não trocaria sem paradas. Assim, uma parada difícil catastrófica pode ser adicionada. No fechamento, essa estratégia é um ótimo começo para construir um sistema comercial completo. Tenho certeza de que um sistema lucrativo poderia ser criado com um pouco de trabalho.
Sinais de negociação Vix
Após o encerramento em cada dia de mercado, nossos algoritmos geram as previsões de Bias e risco de pico para o dia seguinte e publicam os dados em nossa página Previsão diária. Rastreamos todas as nossas previsões e comparamos os valores com o movimento real da VXX, conforme mostrado no gráfico de nossas previsões nos últimos seis meses, abaixo.
VXX Spike Risk Forecast.
A previsão do VXX Spike Risk nos fornece informações sobre a probabilidade de um pico de VXX (para nossos propósitos, um "pico" é definido como um movimento de 7% ou mais nos próximos dois pregões). Assim como no VXX Bias, rastreamos nossas previsões diárias de risco de pico em relação à alteração percentual de VXX para cada dia. O gráfico abaixo captura as previsões versus as reais nos últimos seis meses.
O mercado fornece pistas sutis para o que ele pode fazer a seguir. Como você viu agora, incorporamos essas dicas em nossos algoritmos para gerar o que acreditamos serem os melhores indicadores disponíveis. Se você está lutando neste mercado, verifique-nos. Para saber mais, visite a nossa página de Subscrição ou envie-nos uma linha através da página de Contato.
CVR3 VIX Market Timing.
Índice.
CVR3 VIX Market Timing.
O CVR3 é uma estratégia de negociação de curto prazo usando o CBOE Volatility Index ($ VIX) para cronometrar o S & P 500. Desenvolvido por Larry Connors e Dave Landry, esta estratégia procura leituras VIX superestendidas para sinalizar medo excessivo ou ganância no estoque mercado. O medo excessivo é usado para gerar sinais de compra nessa estratégia de reversão à média, enquanto a ganância excessiva é usada para gerar sinais de venda.
VIX Definido.
O CBOE Volatility Index ($ VIX) mede a volatilidade implícita de uma cesta de opções de compra e venda para o S & P 500. Especificamente, o VIX foi projetado para medir a volatilidade esperada de 30 dias para o S & P 500. A volatilidade é uma medida de risco. Volatilidade relativamente alta reflete maior risco no mercado de ações. Volatilidade relativamente baixa sugere baixo risco.
O VIX também é conhecido como o índice de medo. A volatilidade e o VIX aumentam quando o medo atinge o mercado de ações. Isso causa um aumento na volatilidade implícita das opções de venda, o que significa que os preços também aumentam. A complacência é o oposto do medo. O VIX se move mais baixo à medida que o medo diminui e os comerciantes são considerados complacentes quando o VIX atinge níveis excessivamente baixos.
Compre sinal.
Existem três regras para os sinais de compra e todas as três dizem respeito diretamente ao Índice de Volatilidade CBOE ($ VIX). Este artigo listará as regras na primeira frase e, em seguida, fornecerá uma metodologia baseada no SharpCharts.
1. A baixa diária está acima da média móvel de 10 dias. Isso significa que toda a barra ou castiçal deve estar acima da média móvel de 10 dias.
2. O fechamento diário está pelo menos 10% acima da média móvel de 10 dias. O Oscilador de Preço Percentual (PPO) pode ser usado para definir a regra dois, mas isso significa usar uma média móvel exponencial de 10 dias. PPO (1,10,1) mostra a diferença percentual entre a MME de 1 dia (próximo) e a MME de 10 dias. Um PPO igual a 10 ou maior indica que o fechamento está pelo menos 10% acima do EMA de 10 dias.
3. O fechamento está abaixo do aberto. Esta regra é uma modificação de Dave Landry. Significa simplesmente que o candelabro deve ser preto ou preenchido. Um castiçal preenchido indica que o fechamento está abaixo do aberto. Um castiçal branco ou oco indica que o fechamento está acima do aberto.
Exemplo de compra
O exemplo acima mostra o Índice de Volatilidade CBOE ($ VIX) na janela principal, o Oscilador de Preço Percentual (1,10,1) na janela do meio e o S & amp; P 500 na janela inferior. Ter todas as três regras para alinhar no mesmo dia não acontece com tanta frequência quanto se poderia pensar. As setas verdes destacam quatro sinais de compra do final de julho ao final de setembro de 2011. Os cartistas podem considerar a regra “janelas” procurando as três regras para serem acionadas dentro de um prazo de três dias. Isso aumentaria o número de sinais.
Venda de sinal.
1. A alta do VIX está abaixo da média móvel de 10 dias. Isso significa que toda a barra ou castiçal deve estar abaixo da média móvel de 10 dias.
2. O fechamento diário está pelo menos 10% abaixo da média móvel de 10 dias. Novamente, os grafistas podem usar o Oscilador de Preço Percentual (1,10,1) para medir isso. Um valor de -10 significa que o fechamento está 10% abaixo do EMA de 10 dias.
3. O fechamento está acima do aberto. Esta modificação de Dave Landry significa que o candelabro deve ser branco ou oco.
Exemplo de venda.
O exemplo abaixo mostra um sinal de venda no segundo semestre de 2011. O PPO (1,10,1) mudou abaixo de -10 várias vezes e havia alguns candelabros brancos abaixo da média móvel de 10 dias, mas as três regras apenas alinhavam uma vez. Novamente, relaxar essas regras criando uma janela de regras (3 dias) aumentaria a frequência do sinal.
Stop-perdas
Connors e Landry sugeriram perdas relativamente apertadas. Em posições longas, um stop-loss seria acionado quando o VIX se move abaixo da média móvel de 10 dias do dia anterior (em base intradiária). Posições curtas seriam fechadas quando o VIX se move acima da média móvel de 10 dias do dia anterior. Alternativamente, Connors e Landry sugerem que os comerciantes podem sair dentro de dois a quatro dias. Isso torna o sistema bastante orientado a curto prazo. Os cartistas também podem considerar a aplicação de um stop-loss diretamente ao S & P 500 usando o Parabolic SAR.
Este artigo não foi projetado para promover uma única estratégia de negociação imediatamente. Em vez disso, é projetado para mostrar uma estratégia de negociação desenvolvida por um profissional. Larry Connors e David Landry projetaram essa estratégia para atender às suas preferências comerciais, que podem não se adequar às suas. Os cartistas devem aprender com a metodologia, aplicar alguns ajustes e desenvolver uma estratégia adequada ao seu estilo de negociação. A estratégia CVR3 utiliza exclusivamente o VIX, o que significa que é um meio excelente para complementar outras estratégias de negociação dos principais índices. Por exemplo, os grafistas poderiam prolongar os períodos de retrospectiva para médias móveis e o Percent Price Oscillator (PPO) para tornar essa estratégia mais orientada para o médio prazo. Os cartistas também podem procurar alternativas usando gráficos semanais.
Além disso, observe que o CBOE (Chicago Board Options Exchange) calcula índices de volatilidade para vários ETFs e índices diferentes. Estes incluem o Gold SPDR, o US Oil Fund, o Euro Currency Trust, o Dow Industrials e o Nasdaq 100. Os cartistas podem usar esses índices para desenvolver estratégias de negociação para o Dow, Nasdaq 100, petróleo, ouro e euro.
Conclusões
A estratégia CVR3 é uma estratégia clássica de reversão à média que aproveita as condições estendidas demais. O VIX é usado para medir medo e complacência excessivos. Uma vez superestendida, espera-se uma reversão para a média, com os preços voltando a cair. Como o VIX é o único indicador usado, o cartógrafo também deve analisar a ação do preço e os indicadores do S & P 500, que é, afinal de contas, o título subjacente. Sinais de compra de CRV3 devem ser combinados com indicações de alta no gráfico S & amp; P 500. Da mesma forma, os sinais de venda do CVR3 devem ser combinados com indicações de baixa no gráfico de preços. Tenha em mente que este artigo foi concebido como um ponto de partida para o desenvolvimento do sistema de negociação. Use essas ideias para aumentar seu estilo de negociação, preferências de risco-recompensa e julgamentos pessoais. Clique aqui para um gráfico do VIX com o PPO (1,10,1) e o S & amp; P 500.
Um estudo mais aprofundado.
Do criador da estratégia CVR3, este livro detalha mais estratégias de negociação e inclui um capítulo sobre saídas. Connors também mostra os detalhes de seus testes e fornece diretrizes para melhorar os resultados de negociação.
Como usar o VIX para Market Timing.
O VIX, ou Índice de Volatilidade, pode ser usado para cronometrar seus negócios no mercado. Este sistema de cronometragem de mercado foi desenvolvido por Larry Connors e ficou conhecido como Reversors Connors VIX. Ele é usado para identificar quando o mercado global (S & amp; P 500) provavelmente irá reverter.
Fique de olho neste indicador e use-o em adição à sua estratégia regular de timing de mercado.
O que é o VIX?
O Índice de Volatilidade (VIX) mede a volatilidade futura. Ele nos fornece uma boa indicação do nível de medo e ganância no mercado.
Volatilidade é a reversão da média. Isso significa que os períodos de alta volatilidade acabarão por reverter para a média e os períodos de baixa volatilidade acabarão por subir para a média.
Leituras altas geralmente ocorrem depois de uma venda no mercado e você vai querer se concentrar em posições longas. Leituras baixas geralmente ocorrem após um rally e você quer se concentrar em posições curtas. Nós sempre fazemos o oposto da multidão!
Aqui está um gráfico:
Existem cerca de 10 tipos diferentes de inversões VIX (chamados sinais CVR). Aqui estão dois deles:
Usando a média móvel de 10 períodos.
O primeiro usa a média móvel de 10 períodos. Você pode ver essa média móvel no gráfico acima. Quando o VIX fica 10% acima da média móvel do período de 10, o S & P 500 estará vendendo. Chegou ao extremo e provavelmente reverterá para o lado positivo.
Você quer estar à procura de configurações longas porque isso previu corretamente a direção do mercado quase 70% do tempo!
Isso é o oposto para configurações curtas. Procure o VIX para obter 10% abaixo da média móvel de 10 períodos para procurar configurações curtas.
Usando o indicador RSI.
O segundo usa o indicador RSI com uma configuração de 5 períodos (veja o gráfico acima).
Quando o RSI fica acima de 70, o VIX está sobrecomprado e o mercado está sobrevendido. Procure configurações longas. Quando o RSI fica abaixo de 30, o VIX é vendido e o mercado está sobrecomprado. Procure configurações curtas. Eu marquei o gráfico acima no painel RSI com setas verdes e vermelhas para mostrar os sinais longos e curtos.
Lembre-se de que as inversões VIX são usadas para identificar extremos de mercado no S & P 500. Então, para que esses sinais sejam significativos, você vai querer usá-los para negociar este índice (SPY) ou encontrar gráficos de ações semelhantes para o gráfico do S & P 500.
Leia mais sobre estas reversões VIX (e algumas outras estratégias de negociação de curto prazo) no livro, Short Term Trading Strategies That Work.
Uma vez que você comece a aprender as reversões do VIX, e comece a ver com que frequência o mercado realmente reverte quando você recebe vários sinais apontando na mesma direção, você perceberá quão valioso é esse conhecimento.
Você também vai ganhar uma vantagem enorme sobre outros comerciantes!
Por favor, Note: posts do blog não são selecionados, editados ou selecionados por editores Buscando Alpha.
VIX Trading Signals teria superado 2008 melhor do que espionar.
13 de outubro de 2017 17:13.
Os sinais de negociação VIX não fazem parte do meu risco quantitativo & amp; Serviço de valor em busca de alfa. Envie-me uma mensagem privada para mais informações. Sinta-se à vontade para comentar, mas não use comentários para suas perguntas, posso sentir falta deles.
Os Sinais de Negociação VIX são uma estratégia semanal de alto risco / alta recompensa que pode ser usada como uma pequena carteira de satélites. É composto por dois modelos. Um Modelo Coberto é longo simultaneamente em XIV e TMF, ou em dinheiro. Um Modelo de Tendência ocupa 1 posição em XIV, ZIV, TMF, TMV ou dinheiro. Eu projetei a primeira versão dos modelos no final do verão de 2013 com menos de 3 anos de dados históricos sobre XIV e ZIV. O serviço VIX Trading Signals foi lançado em dezembro de 2013. A última revisão do modelo menor ocorreu em dezembro de 2015.
Algumas semanas atrás, meu principal provedor de dados ampliou a série de preços de muitos ETFs e ETNs antes de seu início com preços sintéticos baseados em seus índices subjacentes. Entre as séries estendidas estão os produtos comercializados na VIX Trading Signals. Antes da extensão dos preços, era impossível simular os modelos antes de novembro de 2010. Agora é possível começar em janeiro de 2006. Duas coisas são prejudiciais para XIV e ZIV: backwardation em contratos futuros e picos de VIX. As novas simulações desde 2006 cobrem a crise de 2008, vários meses de backwardation, muitos picos de VIX, incluindo um pico diário de 70% (27 de fevereiro de 2007). Ele não diz o que pode acontecer no futuro, mas mostra resultados fora da amostra em condições de mercado muito ruins. Os gráficos abaixo mostram o intervalo fora da amostra e o intervalo total para ambos os modelos e, em seguida, um portfólio composto pelos dois modelos com todas as posições em tamanho igual (significando 67% no modelo protegido e 33% no modelo de tendência). Todos os cálculos são sem custos de negociação e com transações a preços de abertura semanais.
Um resumo em alguns pontos antes de olhar para gráficos e números:
Ambos os modelos estão em alta quando eu escrevo isso (13/10/2017).
A carteira combinada subiu mais de 51% no acumulado do ano, após ter ganho 55% em 2016, com um rebaixamento máximo de 16% em 2 anos.
Desde 2006, a carteira combinada mostra apenas 1 ano em perda (2007 com -6,7%) e 2 anos abaixo da SPY (2007 e 2009). Tem um retorno anualizado de 45% e um rebaixamento máximo de 40% (contra 55% para o SPY). O portfólio VIX Trading Signals teria sobrevivido ao colapso de 2008 com menos danos do que o SPY.
As curvas de equidade de ambos os modelos, iniciadas em 2006, estão na maior parte do tempo acima do SPY ao longo da crise. Quando eles estão abaixo, não é de longe e não muito tempo.
Simulações mostram que não é aconselhável negociar o Trend Model sem Hedged Model. O modelo de tendência sozinho mostra um rebaixamento de 70% em 2008. No entanto, é muito melhor que o XIV. No mesmo período, uma posição passiva no XIV mostraria um rebaixamento de 95%. O ganho para recuperar de uma perda de 70% é de 233%. Com uma perda de 95%, é 1900%.
Modelo coberto fora da amostra (1/1 / 2006-1 / 1/2011):
Modelo de tendência fora da amostra (1/1 / 2006-1 / 1/2011):
Total do modelo coberto (1/1 / 2006-10 / 12/2017):
Total do modelo de tendência (1/1 / 2006-10 / 12/2017):
Carteira combinada (1/1 / 2006-10 / 12/2017):
Eu também tenho simulado desde 2006 os modelos curtos invertidos (substituindo o XIV longo pelo VXX curto, etc.). O retorno anualizado do portfólio combinado “curto” é cerca de 3% melhor. Eu acho que isso é um mau negócio, considerando a taxa de empréstimo de ações e riscos adicionais.
O risco medido em rebaixamento e desvio padrão no período mais longo pode ser ligeiramente reduzido para o Modelo de Tendência substituindo os ETFs de 3x títulos por 2x ETFs (TMF & gt; UBT, TMV & gt; TBT). O retorno anualizado é semelhante, cerca de 1% menor. A diferença no desempenho ajustado ao risco não é grande o suficiente para revisar o modelo. No entanto, você pode considerar que o Modelo de Tendência apresenta resultados semelhantes com uma alavancagem menor (ou tamanho de posição) em títulos. Isso não se aplica ao modelo protegido.
Isso é para fins informativos, não para aconselhamento de investimento. Desempenhos passados, reais ou simulados, não são garantia de resultados futuros. Nota de cautela: meu cálculo mostra XIV pode ir a zero em um cenário de Black Monday de 1987. É muito improvável hoje em dia com disjuntores, mas teoricamente possível. Eu sou longo XIV, ZIV, TMF (13/10/2017). Minhas posições podem ter mudado quando você leu isso.
Lucro por combinar RSI e VIX.
Estamos falando muito sobre o indicador RSI ultimamente e com razão. Ele provou ser um indicador valioso para destacar possíveis pontos de virada. Na semana passada, analisamos o uso do índice VIX como outra maneira de localizar possíveis pontos de virada. Se você se lembrar, o VIX é freqüentemente chamado de "índice de medo" & # 8221; porque tende a subir quando a volatilidade do mercado dispara. A volatilidade do mercado freqüentemente sobe durante períodos de pânico; assim, o uso do termo "índice de medo" & # 8221 ;. Neste artigo eu gostaria de combinar o indicador RSI com nosso índice VIX. Ou seja, usarei o indicador RSI, mas não usarei os preços de fechamento como entrada para o indicador. Em vez disso, vamos aplicar um indicador RSI ao VIX para gerar nossos sinais de compra / venda. Mais especificamente, um RSI de dois períodos. O conceito descrito neste post é chamado de Estratégia VIX RSI e foi encontrado em um livro chamado "Short Term Trading Strategies That Work" (# 8221); por Larry Connors e Cesar Alvarez. O conceito é bastante simples, mas produz excelentes resultados desde 1983. Em resumo, estamos comprando pullbacks em uma tendência de alta e estamos simplesmente usando o índice VIX para nos ajudar a avaliar quando o mercado está experimentando um recuo. O que torna este conceito de sistema de negociação interessante é que basearemos nossos sinais de compra não exclusivamente no preço de nosso mercado, mas estaremos usando o valor do índice VIX para gerar nossos sinais de compra e venda. Abaixo está uma imagem do índice de caixa S & amp; P com o VIX abaixo. Observe como o VIX tende a aumentar quando o mercado à vista de S & P está criando novas mínimas. O VIX tem uma relação inversa com a ação do preço no S & amp; P. Assim, muitas vezes vemos o VIX fazendo novos máximos quando o mercado está fazendo novos mínimos.
Relação inversa entre o preço de mercado (ES) e o índice VIX.
Sabendo como funciona essa relação, podemos tentar criar um sistema de negociação simples baseando nossos sinais de compra no VIX e na ação de preço de nosso mercado. Continuaremos a usar o RSI de 2 períodos na ação de preço do mercado para determinar nosso ponto de saída. Combinando um sinal de entrada baseado em preço e uma entrada baseada em VIX, sinalizamos que confirmamos nosso sinal de entrada com dois métodos diferentes. Isso deve ajudar a localizar pontos de entrada muito produtivos. Abaixo está uma imagem que mostra o indicador RSI de 2 períodos aplicado ao índice VIX.
RSI de 2 períodos aplicado ao índice VIX.
Como o índice VIX sobe quando o preço cai, queremos comprar o S & amp; P quando o RSI for alto. No nosso caso, quando o período de 2-VIX é acima de 90, nós estamos olhando para ir muito tempo. Observe que isso é inverso se estivermos baseando nossos sinais de compra na ação do preço. Antes de comprar, também usaremos dois filtros para confirmar nossa alta leitura VIX. A primeira é a nossa média móvel simples de 200 períodos como um importante filtro de mercado. Nós só faremos negócios longos quando o preço estiver sendo negociado acima dele. Novamente, isso nos lembra que só faremos negócios longos quando o mercado geral estiver em um regime de alta. O segundo filtro também é baseado em preço. Antes de abrirmos uma negociação, também queremos que o RSI de 2 períodos sobre o preço fique abaixo de 30. Isso é simplesmente uma confirmação de que o preço está mostrando fraqueza. Nós sairemos quando o RSI de dois períodos de preço subir acima de 65. Abaixo estão as regras completas.
O preço deve estar acima de sua média móvel de 200 dias O RSI (2) no preço deve estar abaixo de 30 Buy quando o RSI (2) do VIX estiver acima de 90 Exit quando o RSI (2) do preço subir acima de 65.
Codifiquei as regras acima em EasyLanguage e testei-o no mercado à vista de S & amp; P que remonta a 1983. Fez muito bem. Antes de entrar nos detalhes dos resultados, deixe-me dizer o seguinte: Todos os testes contidos neste artigo vão usar as seguintes suposições:
O tamanho inicial da conta é de US $ 100.000. As datas testadas são de 1983 a 3 de maio de 2014. O número de ações negociadas será baseado na estimativa de volatilidade e não arriscará mais de US $ 2.000 por transação. A volatilidade é estimada com um cálculo de ATR cinco vezes por 10 dias. Isso é feito para normalizar a quantidade de risco por negociação. O P & amp; L não é acumulado ao capital inicial. Não há deduções para comissões e derrapagens. Não há paradas.
Ações = US $ 2.000 por negociação / 5 * ATR (10)
Para um exemplo de como os negócios serão, temos dois negócios de 2012 na imagem abaixo. Esses dois longos negócios foram abertos quando o RSI subiu acima de 90. Eu também colori o RSI em verde sempre que o RSI subiu acima de 90.
clique para ampliar a imagem.
Os resultados.
Abaixo está a curva de capital para negociação do índice de caixa S & amp; P com base nas regras definidas pelo criador original do sistema. Esta estratégia, como muitos dos Connors & # 8217; estratégias, fez bem até o final do verão de 2011, quando as negociações da dívida dos EUA assustou o mercado em uma série de dias fortes de urso. A estratégia atual não possui paradas de proteção! Lembre-se, este é um estudo de uma margem potencial de mercado que pode ser explorada com um sistema comercial completo. Mas, do jeito que está, não é um sistema completo. No entanto, mesmo após o grande crash em 2011, o sistema continua a produzir operações vencedoras, por isso, não estou muito preocupado com essa única grande perda, por enquanto. Estou mais interessado em testar a robustez dos valores de entrada em torno dessa premissa básica do sistema. Vamos ver algumas dessas entradas agora.
Teste de limite de compra.
As regras originais procuram uma leitura de RSI acima de 90 para acionar uma negociação longa. Eu chamo esse valor de limite de compra. Eu quero testar diferentes limites de compra para ver como a estratégia irá se sustentar. Isso é feito para testar a robustez desse valor e, assim, a robustez da estratégia. Uma forte vantagem de mercado permitirá variações dentro dos parâmetros da estratégia e ainda produzirá resultados positivos. O ideal é que os valores do limite de compra sejam alterados para manter resultados positivos. O que eu não quero ver são pequenas mudanças no limiar de compra, alterando dramaticamente os resultados da negociação. Vou testar o limite de compra usando o recurso de otimização da TradeStation. Vou testar valores entre 50 e 95 em incrementos de 5. Abaixo está um gráfico mostrando os resultados. O eixo x representa o limiar de compra e o eixo y representa o lucro gerado para essa execução específica. Os valores são notavelmente estáveis, já que todos eles geram um lucro em torno de US $ 45.000. A única exceção é a extrema leitura de 95 e, provavelmente, devido ao fato de que não são muitas as negociações acionadas com um valor de RSI tão extremo. Um valor ideal aparece por volta de 85. O que isso não nos diz é quão eficaz ou eficiente cada negociação pode ser. É claro que você está obtendo o mesmo lucro com um limite de compra igual a 5, com um limite de compra de 80, mas, quantos negócios está sendo usado para gerar esse retorno? Quanto lucro você está fazendo por comércio? Vamos ver isso de outro ângulo, representando graficamente o lucro médio por negociação versus o limite de compra. Este gráfico fornece mais informações. Observe os valores de limite de compra de 50 a 75 em média US $ 150 ou menos por transação. Em geral, quanto maior o limite de compra, maior o lucro por comércio gerado. O valor padrão da estratégia é 90, que parece ser o valor ideal quando se considera o lucro médio por negociação. No entanto, com base nos dois gráficos acima, muitos valores podem ser usados e valores de 80 e acima devem produzir um desempenho desejável.
Teste de limite de venda.
Pelas mesmas razões apresentadas no teste de limiar de compra que acabamos de realizar, agora quero analisar o limite de venda. Mais uma vez, usarei o recurso de otimização da TradeStation para testar valores entre 50 e 95 em incrementos de 5. Abaixo, há um gráfico mostrando os resultados. O eixo x representa o limite de venda e o eixo y representa o lucro gerado para essa execução específica.
Aqui temos o prazer de ver uma ampla gama de opções lucrativas para o limite de saída. Há também uma tendência clara. À medida que você aumenta o limite, mais lucro você ganha. Ao aumentar o limite, você está realmente mantendo seu comércio por um longo período. Este é um fenómeno de mercado clássico e bem estabelecido para manter os seus vencedores. Nosso estudo demonstra que há um claro benefício em fazer exatamente isso! Abaixo, vamos ver os resultados com base no lucro médio por negociação.
Mais uma vez, vemos uma história muito semelhante, em que aumentamos o lucro médio por comércio, uma vez que mantemos uma negociação por períodos mais longos. Para subir acima de US $ 200 por negociação, você precisará ter um limite de saída acima de 60. O valor padrão da estratégia é 65. Isso está longe de ser um valor ideal.
Comportamento do mercado pós-evento.
Depois de termos aberto um novo comércio baseado em regras estratégicas, como o mercado tende a agir 5, 10 ou 20 dias depois? O mercado tende a se mover mais baixo, mais alto ou não fazer muita coisa? Para testar isso, vou simplesmente manter uma posição X dias depois de abri-la antes de fechá-la. Com base no meu conhecimento para testar outras configurações semelhantes, estou supondo que veremos um claro benefício em manter a negociação por 10 ou 20 dias úteis. Eu também estou supondo que quanto mais tempo mantivermos uma negociação, mais lucro geramos. Isto seria consistente com outros métodos de temporização semelhantes para o S & amp; Abaixo está um gráfico mostrando os resultados. O eixo x representa o período de espera e o eixo y representa o lucro gerado para essa execução específica.
Bem, eu estava um pouco fora do meu palpite. Se você comparar este estudo com um estudo anterior, usando Fear to Time The Market, você notará que esses dois gráficos são diferentes. No artigo anterior, pagou para manter um comércio de 20 dias vs 10 dias. Em suma, quanto mais tempo você segurava, mais dinheiro ganhava. Neste estudo, esse não é o caso. Há uma clara vantagem em manter o negócio por 9 a 13 dias, mas, depois disso, o lucro total começa a desaparecer. É por isso que o teste é tão importante. As duas estratégias são muito semelhantes, mas demonstram algumas características diferentes após um exame atento.
Conclusão.
Este parece ser outro método viável para determinar um ponto de entrada de alta probabilidade. Demonstramos que os limites de compra e venda desse sistema parecem robustos, trabalhando em vários valores. Nós também demonstramos que o mercado tende a mostrar uma forte tendência a subir por cerca de um período de duas semanas após a entrada de um negócio. O código que usei para gerar os resultados está disponível na parte inferior deste artigo. Esta é uma estratégia comercial completa que você pode negociar com seu próprio dinheiro? Provavelmente não. Por favor, note que o código usado para gerar estes resultados não tem paradas! A maioria das pessoas consideraria isso uma violação completa das regras. Eu mesmo não trocaria sem paradas. Assim, uma parada difícil catastrófica pode ser adicionada. No fechamento, essa estratégia é um ótimo começo para construir um sistema comercial completo. Tenho certeza de que um sistema lucrativo poderia ser criado com um pouco de trabalho.
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